"Maximiza tus ganancias y minimiza tus riesgos con la Teoría de Carteras de Markowitz

 

Teoría de carteras Markowitz

La teoría de carteras de Markowitz, también conocida como la teoría de selección de cartera, es un marco teórico utilizado para diseñar carteras de inversión optimas. Estas teorías, desarrollada por Harry Markowitz en 1952, es una de las teorías fundamentales en la gestión de inversiones y finanzas.

La teoría de carteras de Markowitz se basa en la premisa de que los inversionistas quieren maximizar sus rendimientos al tiempo que minimizan el riesgo. El riesgo se define como la variabilidad de los rendimientos, lo que significa que cuanto mayor sea la variabilidad, mayor será el riesgo. En lugar de buscar una inversión que tenga el mayor rendimiento posible, los inversionistas deben buscar un equilibrio entre el rendimiento y el riesgo.

Markowitz sostuvo que el riesgo de una cartera de inversiones no se pueden medir simplemente observando el riesgo de cada inversión individual. En cambio, el riesgo de la cratera se ve afectado por la correlación entre las diferentes inversiones en la cartera. Si las inversiones se mueven en la misma dirección al mismo tiempo, entonces la cartera tienen mayor riesgo que si las inversiones se mueven en diferentes direcciones. 

Para aplicar la teoría de carteras de Markowitz, los inversionistas deben: 

1. Identificar una variedad de inversiones que podrían entrar en su cartera, como acciones, bonos, bienes raíces, etc.

2. Estimar los rendimientos esperados y la varianza (o desviación estándar) de cada inversión.

3. Estimar las correlaciones entre cada par de inversiones.

4. Utilizar un software especializado para calcular una cartera optima que maximice el rendimiento esperado mientras minimiza el riesgo.

La teoría de carteras de Markowitz ha sido muy influyente en la gestión de inversiones y finanzas. Ha llevado a a creación de software especializado para la selección de carteras y ha inspirado investigaciones adicionales sobre la gestión de carteras.

En resumen, la teoría de cartera de Markowitz es un marco importante para la selección de cartera de inversión optimas. Ayuda a los inversionistas a equilibrar el riesgo y el rendimiento y a maximizar sus posibilidades de éxito financiero.

Bibliografia 

Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. The Journal of finance, 7(1),77-91

Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., & Goetzmann, W. N. (2014) Modern Portfolio Theory and Investment Analysis (9th ed.). Wiley

Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (10th ed.). McGraw-Hill.